No, no costaría demasiado. Simplemente, antes no se hacía porque no hacía falta. Ponían un transformador y listos.
Hoy en día, en lugar de eso es habitual utilizar fuentes de alimentación "con más electrónica dentro", porque se han abaratado muchísimo, y ya sale la corriente rectificada. A lo mejor hasta es más barato que usar los antiguos transformadores (y más ligero).
Si tu pregunta es cuánto te costaría rectificar toda la instalación a la salida del transformador... pues no soy experto en esto, pero tiene sus pegas. Sería muy sencillo, pero necesitarías un rectificador grande, capaz de soportar toda la corriente que pasase por él (se calentaría, y necesitaría disipadores y demás). No sé cuánto costaría (económicamente), pero a lo mejor te compensaría cambiar la instalación y poner una fuente de alimentación de las que te comentaba.
¿Pero te hace falta realmente? Si sólo es para las luces, que al final no son tantas, creo que puede compensar poner una de esas "arañitas" en cada zona. Aunque a ver qué opinan los más expertos...